Resumo dos resultados do quarto trimestre da América Latina: Operadores disputam posição antes do lançamento no Brasil
O Brasil lançou seu mercado regulamentado de apostas online em 1º de janeiro, com diversas gigantes internacionais listadas juntando-se a operadores locais para obter uma licença completa e acesso ao que se espera que se torne um dos três maiores mercados globais.
Fusões e aquisições já se mostraram atraentes para operadores internacionais como uma forma eficiente de entrada no mercado.
A Flutter é uma dessas empresas, tendo já concordado no ano passado em adquirir uma participação inicial de 56% no NSX Group, operador da marca Betnacional no Brasil, por US$ 350 milhões (£271,1 milhões/€323 milhões).
Espera-se que esse acordo seja concluído no próximo trimestre, mas a empresa já está observando sinais positivos no Brasil, registrando um crescimento consistente de receita de 19% no mercado durante o quarto trimestre de 2024.
Flutter prevê impacto de US$ 100 milhões no Brasil em 2025
A empresa alertou que espera um prejuízo de US$ 100 milhões em EBITDA no Brasil este ano, relacionado ao seu lançamento e à aquisição da NSX. No entanto, o CFO do grupo Flutter, Rob Coldrake, mostrou confiança no futuro do negócio no Brasil, especialmente com a Betnacional entre as primeiras a obter uma licença completa em janeiro.
“Acreditamos que o mercado começará a se consolidar rapidamente”, disse Coldrake durante a conferência pós-resultados em 5 de março.
“Mas, considerando nosso histórico, nossas capacidades e nossos produtos, estamos muito confiantes e animados com nossa capacidade de sucesso no mercado brasileiro, e por começar com a NSX.”
O CEO Peter Jackson revelou que a empresa continuará buscando oportunidades de fusões e aquisições, afirmando: “Temos esse programa de recompra de ações de US$ 1 bilhão este ano.
“Portanto, fusões e aquisições continuarão a ser uma parte importante de nossa estratégia, mas precisamos garantir que sejam as oportunidades certas para nós, em termos de geração dos retornos financeiros adequados.”
Expectativas da Entain para o Brasil superadas no quarto trimestre
A Entain e sua marca Sportingbet alcançaram resultados impressionantes durante o trimestre, com crescimento de receita de 41% ano a ano no Brasil, graças ao aumento de 42% na base de jogadores ativos.
Sportingbet é outra marca que obteve uma licença completa logo no início.
Falando aos analistas em teleconferência sobre seus resultados em 6 de março, a CEO interina Stella David e o CFO Rob Wood disseram estar otimistas quanto ao futuro da empresa no Brasil, especialmente após as atualizações na oferta de produtos, que impulsionaram o crescimento da receita em 65% no quarto trimestre.
Wood alertou, no entanto, que o crescimento da Entain no Brasil deverá se estabilizar em 2025, à medida que as comparações se tornem mais difíceis e o mercado se ajuste às novas regulamentações.
David descreveu a transição da Entain para a regulamentação no Brasil como “relativamente tranquila” e demonstrou confiança de que a empresa continuará crescendo no mercado.
“Agora acreditamos que, com as mudanças que fizemos, estamos bem-posicionados para ter um forte crescimento daqui para frente, com nossas equipes de liderança e nossa oferta não só melhorada, mas em constante melhoria”, afirmou David.
Betsson avança na América Latina no quarto trimestre
Embora o Brasil seja o foco principal para muitos operadores na América Latina, a operadora europeia Betsson está adotando uma visão mais ampla da região.
A América Latina foi o segmento de maior crescimento da Betsson em 2024 e ficou em segundo lugar em termos de receita por mercado.
O crescimento na Argentina, Colômbia e Peru levou a Betsson a um aumento na receita da América Latina de 46,8% no quarto trimestre, atingindo € 78,2 milhões, um recorde histórico para a empresa. Isso representou 26% da receita total no quarto trimestre.
A empresa está adotando uma abordagem cautelosa no Brasil. O CEO do grupo Betsson, Jesper Svensson, afirmou anteriormente que a empresa se concentraria principalmente nos mercados de língua espanhola no curto prazo, aumentando os investimentos no Brasil gradualmente.
O CEO da Betsson AB, Pontus Lindwall, ecoou os pensamentos de Svensson em sua teleconferência de resultados em 6 de fevereiro, dizendo aos analistas: “Prevemos um cenário competitivo. Queremos entrar nesse mercado de forma lenta para analisar e aprender.”
“Não queremos arriscar nenhuma parte do nosso P&L e nossa lucratividade indo com tudo nesse mercado. Portanto, faremos uma entrada gradual ao longo do ano aqui no Brasil.”
Rush Street mira expansão na América Latina
No quarto trimestre, a Rush Street Interactive alcançou 348.000 usuários ativos mensais na América Latina, um aumento de 71% em relação ao ano anterior.
A empresa relatou uma receita recorde de US$ 40 milhões na região no trimestre, um salto de 54% em comparação com o mesmo período do ano passado.
Listou Colômbia, México e Peru como seus mercados principais, embora também tenha identificado oportunidades de expansão para Brasil, Chile, Equador e Argentina, com um mercado total endereçável (TAM) potencial de US$ 16,1 bilhões até 2028.
Quando questionado sobre possíveis oportunidades de fusões e aquisições (M&A) em sua teleconferência de resultados em 26 de fevereiro, o CEO Richard Schwartz sugeriu que a empresa pode considerar essa opção para aumentar sua participação no mercado latino-americano.
“Estamos avaliando e considerando opções o tempo todo”, declarou Schwartz. “Isso faz parte do nosso setor, e temos um foco muito claro para garantir um negócio lucrativo dentro da empresa.”
“Temos oportunidades para melhorar na América Latina. Estamos analisando opções, aquisições estratégicas, qualquer coisa que possa agregar valor para os acionistas.”
MGM mira 10% de participação de mercado no Brasil
Em agosto do ano passado, a MGM Resorts International estabeleceu uma joint venture com o Grupo Globo, o maior grupo de mídia da América Latina, para lançar sua marca BetMGM no Brasil.
Embora a marca tenha sido lançada no Brasil apenas este ano, o que significa que os lucros não foram reportados no quarto trimestre, a teleconferência de resultados de 13 de fevereiro trouxe mais detalhes sobre os planos da empresa para o mercado.
O CEO Bill Hornbuckle descreveu o Brasil como uma “oportunidade de mercado significativa”, enquanto Gary Fritz, presidente da MGM Resorts International Interactive, afirmou que a empresa acredita que será competitiva no país, com planos de alcançar mais de 10% de participação de mercado.
“Montamos uma equipe de gestão local no Brasil”, revelou Fritz. “Estimamos um TAM de US$ 7 bilhões no Brasil e estamos animados para competir em igualdade de condições.”
Os gastos adicionais relacionados ao lançamento da BetMGM no Brasil farão com que as perdas da MGM Digital em EBITDAR para 2025 permaneçam relativamente consistentes com as de 2024.
A operação será impulsionada pela recém-adquirida plataforma Tipico US e os ganhos do Brasil serão reportados no segmento digital da empresa, que também inclui as operações da BetMGM na Europa e no Reino Unido via LeoVegas.
IVA na Colômbia representa desafio para a Kambi
Por fim, a Kambi afirmou que espera que o novo imposto sobre valor agregado (IVA) na Colômbia impacte os ganhos futuros.
A receita total do fornecedor em 2024 foi de €176,4 milhões, um aumento de 1,8% em relação ao ano anterior. No entanto, o CEO Werner Becher alertou que tempos difíceis podem estar à frente.
Embora a maior parte desse impacto tenha vindo da migração de parceiros como Kindred e LeoVegas para outras soluções, Becher também destacou o novo IVA temporário sobre apostas na Colômbia, que será cobrado a uma taxa de 19% sobre depósitos até o final de 2025.
Os resultados do quarto trimestre da Kambi indicam: “Devido à nossa posição de liderança no mercado colombiano, estimamos que essa taxa impactará negativamente a receita e, consequentemente, o EBITA (acq), entre €3 milhões e €5 milhões.”
Codere enfrenta dificuldades na Argentina
Em outro cenário, a Codere Online registrou um crescimento da receita líquida de jogos (NGR) de €52,6 milhões no quarto trimestre, um aumento de 4% em relação ao ano anterior. No entanto, a empresa destacou dificuldades para se estabelecer no mercado argentino.
O CEO da Codere Online, Aviv Sher, revelou que o sistema de licenciamento regional da Argentina estava causando problemas, com a empresa possuindo apenas uma licença para a cidade de Buenos Aires e não para a província.
Apesar das dificuldades na Argentina, a receita da Codere Online no México aumentou 30% em 2024, alcançando €106,6 milhões. No quarto trimestre, a receita líquida de jogos (NGR) subiu 10%, chegando a €22,8 milhões na região da América Central.